nummo

Solvabiliteit: hoeveel van het bedrijf is van de eigenaars?

Solvabiliteit berekenen is eenvoudig: je deelt het eigen vermogen door het balanstotaal. Zo zie je hoe stevig een bedrijf op eigen benen staat. Hieronder lees je hoe je ze berekent met de cijfers uit een Belgische jaarrekening, met een uitgewerkt voorbeeld en een rekenhulp.

· Alle bedragen op deze pagina zijn verzonnen en horen niet bij een bestaand bedrijf.

Wat is solvabiliteit?

Een bedrijf financiert alles wat het bezit op twee manieren: met geld van de eigenaars (het eigen vermogen) of met geld van anderen (schulden en voorzieningen). De solvabiliteit zegt welk deel van het totaal van de eigenaars komt.

Een hoge solvabiliteit is een buffer. Maakt het bedrijf een jaar verlies, dan gaat dat eerst van het eigen vermogen af. Hoe groter die buffer, hoe langer het bedrijf tegenslag kan opvangen zonder dat de schuldeisers in gevaar komen. Banken en leveranciers kijken er daarom vaak als eerste naar.

Solvabiliteit berekenen: de formule

Solvabiliteit = eigen vermogen ÷ balanstotaal × 100

Eigen vermogen: rubriek 10/15. Balanstotaal: rubriek 20/58.

Solvabiliteit berekenen: eigen vermogen gedeeld door het balanstotaal, maal 100. Bij de voorbeeldbakkerij is dat 40 %

Om de solvabiliteit te berekenen, heb je dus twee cijfers nodig. Beide staan op de balans, in elk schema van de jaarrekening (micro, verkort en volledig). Het eigen vermogen bestaat uit de inbreng of het kapitaal, de reserves en de overgedragen winst of het overgedragen verlies. Het balanstotaal is de som van alle activa, en dus ook van alle passiva.

Sommige analisten rekenen met het eigen vermogen tegenover het vreemd vermogen, of trekken immateriële vaste activa eerst af. Vergelijk daarom altijd cijfers die op dezelfde manier berekend zijn.

Voorbeeld: Bakkerij De Zoete Korst

Bakkerij De Zoete Korst is een fictieve bakkerij met een balanstotaal van € 500.000. Het eigen vermogen is € 200.000: € 20.000 inbreng, € 120.000 reserves en € 60.000 overgedragen winst. De rest, € 300.000, zijn schulden.

Balans van Bakkerij De Zoete Korst
Activa € 500.000
Passiva € 500.000
  • Vaste activa
  • Vlottende activa
  • Eigen vermogen
  • Schulden op meer dan een jaar
  • Schulden op ten hoogste een jaar
  1. Stap 1

    Zoek het eigen vermogen

    Neem rubriek 10/15 op de passiefzijde van de balans.

    € 20.000 + € 120.000 + € 60.000 = € 200.000
  2. Stap 2

    Zoek het balanstotaal

    Neem rubriek 20/58: het totaal van de activa.

    € 500.000
  3. Stap 3

    Deel en vermenigvuldig met 100

    De bakkerij financiert 40 % van alles wat ze bezit met eigen middelen.

    € 200.000 ÷ € 500.000 × 100 = 40 %

Wat is een goede solvabiliteit?

Er is geen wettelijke grens. Nummo gebruikt deze vuistregels, die ook veel banken en boekhouders hanteren:

Solvabiliteit van drie fictieve bedrijven
Adviesbureau 62 %Bakkerij De Zoete Korst 40 %Groothandel 18 %
  • < 15 %dunne buffer
  • 15 % – 30 %aanvaardbaar
  • 30 % – 50 %gezond
  • ≥ 50 %sterk

Dat zijn vuistregels, en ze verschillen per sector. Een groothandel werkt met veel leverancierskrediet en zit daardoor vaak lager zonder dat er iets mis is. Een adviesbureau heeft weinig nodig om te werken en zit vaak hoger. Vergelijk een bedrijf daarom liefst met bedrijven uit dezelfde sector en van dezelfde grootte.

Een heel hoge solvabiliteit is veilig, maar niet altijd efficiënt: het bedrijf gebruikt dan weinig vreemd geld om te groeien, en het rendement op het eigen vermogen ligt vaak lager.

Kijk naar de trend

Eén jaar zegt weinig. Bij Bakkerij De Zoete Korst steeg de solvabiliteit in vijf jaar van 26,7 % naar 40 %, omdat de bakkerij haar winst elk jaar in het bedrijf liet.

Solvabiliteit van Bakkerij De Zoete Korst per jaar
26,7 %202129,4 %202232,5 %202335,9 %202440 %2025
  • vuistregel 30 %

Hoe verbetert een bedrijf zijn solvabiliteit?

  • Winst in het bedrijf laten in plaats van uit te keren: de reserves groeien.
  • Nieuwe inbreng of een kapitaalverhoging door de eigenaars.
  • Schulden afbouwen, bijvoorbeeld met overtollig geld op de bank.
  • Een achtergestelde lening van de eigenaars telt boekhoudkundig als schuld, maar banken bekijken ze soms als bijna eigen vermogen.

Reken het zelf uit

Wil je de solvabiliteit berekenen van een ander bedrijf? Vul dan de cijfers uit zijn jaarrekening in. De velden starten met het voorbeeld van de bakkerij.

GezondSolvabiliteit40 %

Veelgestelde vragen

Wat is een goede solvabiliteit?

Als vuistregel geldt boven 30 procent als gezond en boven 50 procent als sterk. Onder 15 procent is de buffer dun. Die grenzen verschillen per sector: handel en vastgoed zitten vaak lager, dienstverleners hoger.

Hoe kan je de solvabiliteit berekenen?

Deel het eigen vermogen (rubriek 10/15) door het balanstotaal (rubriek 20/58) en vermenigvuldig met 100. Een bedrijf met 200.000 euro eigen vermogen en een balanstotaal van 500.000 euro heeft een solvabiliteit van 40 procent.

Kan solvabiliteit negatief zijn?

Ja, als het eigen vermogen negatief is: de schulden zijn dan groter dan alles wat het bedrijf bezit. Voor vennootschappen gelden dan de regels van de alarmbelprocedure.

Wat is het verschil tussen solvabiliteit en liquiditeit?

Solvabiliteit kijkt naar de lange termijn: kan het bedrijf verliezen opvangen? Liquiditeit kijkt naar de korte termijn: kan het zijn rekeningen van het komende jaar betalen? Een bedrijf kan solvabel zijn en toch krap bij kas zitten, en omgekeerd.

Wat is het verschil met de schuldgraad?

De schuldgraad deelt de schulden door het eigen vermogen. Het is dezelfde informatie, anders uitgedrukt: een solvabiliteit van 40 procent komt overeen met een schuldgraad van 1,5.

Lees ook