Qu'est-ce que la solvabilité ?
Une entreprise finance tout ce qu'elle possède de deux façons : avec l'argent des propriétaires (les fonds propres) ou avec l'argent d'autres (dettes et provisions). La solvabilité indique quelle part du total vient des propriétaires.
Une solvabilité élevée est un coussin. Si l'entreprise subit une perte, celle-ci est d'abord imputée sur les fonds propres. Plus le coussin est grand, plus l'entreprise peut encaisser un revers sans mettre ses créanciers en danger. Banques et fournisseurs la regardent donc souvent en premier.
Calculer la solvabilité : la formule
Solvabilité = fonds propres ÷ total du bilan × 100
Fonds propres : rubrique 10/15. Total du bilan : rubrique 20/58.
Pour calculer la solvabilité, il faut donc deux chiffres. Ils figurent au bilan, dans chaque schéma des comptes annuels (micro, abrégé et complet). Les fonds propres comprennent l'apport ou le capital, les réserves et le bénéfice ou la perte reportés. Le total du bilan est la somme de tous les actifs, et donc aussi de tous les passifs.
Certains analystes comparent les fonds propres aux fonds de tiers, ou déduisent d'abord les immobilisations incorporelles. Comparez donc toujours des chiffres calculés de la même manière.
Exemple : Bakkerij De Zoete Korst
Bakkerij De Zoete Korst est une boulangerie fictive avec un total du bilan de 500 000 €. Ses fonds propres s'élèvent à 200 000 € : 20 000 € d'apport, 120 000 € de réserves et 60 000 € de bénéfice reporté. Le reste, 300 000 €, ce sont des dettes.
- Actifs immobilisés
- Actifs circulants
- Fonds propres
- Dettes à plus d'un an
- Dettes à un an au plus
- Étape 1
Trouvez les fonds propres
Prenez la rubrique 10/15 au passif du bilan.
20 000 € + 120 000 € + 60 000 € = 200 000 € - Étape 2
Trouvez le total du bilan
Prenez la rubrique 20/58 : le total de l'actif.
500 000 € - Étape 3
Divisez et multipliez par 100
La boulangerie finance 40 % de ce qu'elle possède avec ses fonds propres.
200 000 € ÷ 500 000 € × 100 = 40 %
Quelle est une bonne solvabilité ?
Il n'existe pas de seuil légal. Nummo utilise ces règles empiriques, courantes aussi chez les banques et les comptables :
- < 15 %coussin mince
- 15 % – 30 %acceptable
- 30 % – 50 %saine
- ≥ 50 %solide
Ce sont des règles empiriques, qui varient selon le secteur. Un grossiste travaille avec beaucoup de crédit fournisseurs et se situe souvent plus bas sans que cela pose problème. Un bureau de conseil a besoin de peu pour travailler et se situe souvent plus haut. Comparez donc de préférence avec des entreprises du même secteur et de la même taille.
Une solvabilité très élevée est sûre, mais pas toujours efficace : l'entreprise utilise alors peu d'argent de tiers pour croître, et la rentabilité des fonds propres est souvent plus faible.
Regardez la tendance
Une seule année en dit peu. Chez Bakkerij De Zoete Korst, la solvabilité est passée en cinq ans de 26,7 % à 40 %, parce que la boulangerie a laissé chaque année son bénéfice dans l'entreprise.
- règle empirique 30 %
Comment une entreprise améliore-t-elle sa solvabilité ?
- Garder le bénéfice dans l'entreprise au lieu de le distribuer : les réserves augmentent.
- Un nouvel apport ou une augmentation de capital par les propriétaires.
- Réduire les dettes, par exemple avec la trésorerie excédentaire.
- Un prêt subordonné des propriétaires reste comptablement une dette, mais les banques le considèrent parfois comme quasi fonds propres.
Calculez vous-même
Vous voulez calculer la solvabilité d'une autre entreprise ? Saisissez alors les chiffres de ses comptes annuels. Les champs reprennent l'exemple de la boulangerie.